물가가 오르거나 주식 시장 변동이 커질 때마다 다시 이야기 나오는 자산이 바로 금입니다.

금은 안전자산이라는 이미지가 강하지만 무조건 수익이 나는 투자 방식은 아닙니다.

어떤 방식으로 투자하느냐에 따라 장단점 차이도 꽤 큽니다.

이번 글에서는 금투자 장단점 정리해서 알려드리겠습니다.

금투자 기본 개념부터 먼저 이해해야 합니다

금투자는 말 그대로 금 가격 상승에 투자하는 방식입니다.

대표적으로 많이 사용하는 방법은 아래 정도입니다.

• 실물 금 구매

• 금 통장(골드뱅킹)

• 금 ETF

• KRX 금현물 시장

• 금 관련 기업 투자

예전에는 금은방에서 골드바를 사는 방식이 많았지만 최근에는 증권사 앱으로 금 ETF나 KRX 금시장을 이용하는 사람이 훨씬 늘었습니다.

특히 소액 투자 기준으로는 접근성이 좋아졌습니다.

실물 금 투자 특징

실물 금은 직접 금을 보유하는 방식입니다.

대표적으로

• 골드바

• 금화

• 순금 제품

등이 있습니다.

실제로 손에 잡히는 자산이라는 점 때문에 선호하는 사람도 많습니다. 금융 시스템 불안이나 위기 상황 대비용으로 생각하는 경우도 있습니다.

다만 단점도 꽤 명확합니다.

실물 금 단점

• 구매 수수료 부담

• 부가세 10% 발생 가능

• 보관 문제

• 되팔 때 가격 차이 발생

특히 금은방에서 구매하면 생각보다 매매 스프레드 차이가 큽니다. 사고 바로 팔면 손해부터 시작하는 경우도 많습니다.

장기 보관 목적이 아니라면 수익 내기가 쉽지 않은 편입니다.

국내 금 ETF 투자

최근에는 금 ETF 투자 비중이 꽤 늘었습니다.

주식처럼 거래 가능하고 보관 부담이 없기 때문입니다.

국내에서도 다양한 금 ETF 상품이 있습니다.

예를 들면 금 현물 가격을 추종하거나 해외 금 선물 가격을 따라가는 구조가 있습니다.

ETF 방식은

• 소액 투자 가능

• 접근성 최상

• 증권계좌만 있다면 매매 가능

• 국내 ETF이기 때문에 ISA, 연금계좌같은 절세 계좌 활용 가능

이런 장점이 있습니다.

반대로 단기 매매를 자주 하면 수수료와 괴리율 영향을 받을 수 있습니다.

또 선물형 ETF는 롤오버 비용 때문에 실제 금 가격과 차이가 생길 수 있다는 점도 체크하는 사람이 많습니다.

KRX 금현물

국내 금투자에서 자주 언급되는 방식 중 하나가 KRX 금시장입니다.

증권사 계좌로 거래 가능하고 1g 단위 매매가 가능합니다.

실물 인출도 가능하지만 대부분은 시세 투자 목적으로 이용합니다.

많이 비교되는 이유는 세금 부분 때문입니다.

• 부가세 없음

• 시세차익에 대한 세금 없음

일반적인 실물 금 구매 대비 세금 부담이 상대적으로 적은 편이라 장기 투자 관점에서 관심 가지는 경우가 많습니다.

해외 금 ETF

국내 금 ETF와 접근성 측면에서는 동일하지만 시세차익에 세금이 조금 다르게 책정됩니다.

아무래도 국내 금 ETF 보다는 규모가 크다보니 유동성 측면에서는 더 유리하다는 특징이 있습니다.

해외 금 ETF 특징

• 달러로 매수하기 때문에 달러 보유효과

• 반대로 달러가 떨어질 수 있다는 단점

• 해외 주식 특성상 시세 차익의 연 250만원 까지 비과세 넘으면 22%의 양도 소득세 발생

• 증권계좌만 있다면 매매 가능

이런 특징이 있습니다.

금투자가 무조건 안전한 건 아닙니다

“금은 안전하다”는 이미지 때문에 예금처럼 생각하는 경우도 있는데 실제로는 가격 변동성이 있습니다.

달러 강세 구간에서는 금 가격이 약세를 보이기도 하고 금리 인상 시기에는 수익률이 기대보다 낮은 경우도 있습니다.

특히 단기 고점에서 들어가면 꽤 오래 물리는 사례도 나옵니다.

실제로 금은

• 위기 회피 자산

• 인플레이션 대응 자산

• 포트폴리오 분산 목적

으로 접근하는 사람이 많습니다.

전재산 몰빵 투자보다는 분산 투자 개념으로 보는 편이 일반적입니다.

이런 경우 금투자 관심 가지는 편입니다

물가 상승이 걱정될 때

현금 가치 하락 대비 목적입니다.

주식 변동성이 너무 클 때

일부 자산을 안전자산으로 옮기는 경우가 있습니다.

달러·경제 불안 우려가 클 때

국제 정세 영향으로 금 가격이 움직이는 경우가 많습니다.

투자 전 체크할 부분

금투자는 방식마다 수수료와 세금 구조가 꽤 다릅니다.

특히 아래 부분은 꼭 비교하는 편이 좋습니다.

• 거래 수수료

• 세금 여부

• 실물 인출 가능 여부

• 환율 영향

• 추종 방식

• 장기 보관 비용

같은 금투자라도 실제 수익률 차이가 생각보다 크게 날 수 있습니다.

마무리

금투자는 변동성이 큰 시장에서 자산을 분산하는 용도로 접근하는 사람이 많습니다.

다만 “안전자산”이라는 말만 믿고 들어가기보다는 어떤 방식으로 투자하는지부터 확인하는 게 중요합니다.

특히 실물 금, 금 ETF, KRX 금시장은 구조 차이가 꽤 커서 투자 성향에 따라 선택이 달라집니다.

금 관련 세금이나 거래 방식도 자주 바뀌는 편이라 최신 정보 확인이 중요합니다.

상품권닷컴 커뮤니티에서도 금 ETF 후기나 실제 투자 방식 비교 글들이 계속 올라오는 편이라 같이 참고해보면 도움이 됩니다.